Året er 1332. I Sakskøbing sidder den stakkels, fattige kong Christoffer II efter sin sidste ulykkelige krig med den kullede Greve. Hans tro støtte, ridderen Hr. Ivar Falk, bliver snigmyrdet efter ordre fra den tyske adelsmand Klaus Ahlefeld, og Ivar Falks børn må flygte for at overleve.