I en blanding af billede, tekst og tegneserie berettes om de to skoledrenge Jimmy Dahl og Otto Fisker, som finder den gamle 3-D-Hypno-Ring frem. De afprøver ringen på deres lærerinde, men uheldigvis er brugsanvisningen væk og Olfert-kvinden bliver en realitet. Så superhelten Kaptajn Underhyler må i aktion.