I denne historie er kongen i sort humør, og alle Hagbarts og andres forsøg på at opmuntre ham kikser. Gøglere kommer f. eks. til, og de har en smølf i bur at vise frem. Henrik og Hagbart køberden fri og får at vide, at det står forfærdeligt til i Det glemte land (smølfernes), og at Gammelsmølf er fanget. De beslutter at drage dertil for at hjælpe. Kongen vil pludselig med. En lang rejsemed masser af besværligheder, og de kommer til Smølfernes ødelagte by. Her råder den onde Monulf og hans ild-sprudlende drage. Monulf tvinger smølferne til at grave diamanter til ham, og han er enslavepisker. Ved hjælp af list får Henrik og Hagbart fanget Monulf, og Gammelsmølf får slukket »Fyret« i dragen, så den kun kan spy vand. Der er meget spænding i historien og der er en bunke skæggeepisoder. Det er vel en af de mest børneegnede, vi har, og dette album er helt på toppen. Ikke mindst er lille, livlige Hagbart vidunderlig, når han bliver rasende. Tegningerne fulde af detaljer,handling oghumor.